3月4日，中共中央政治局常务委员会召开会议。会议指出，要加大公共卫生服务，应急物资保障领域投入，加快5G网络、数据中心(IDC)等新型基础设施建设进度。

      随着经济从高速增长向高质量增长转变，随之相关的新旧动能也进入调整阶段，国家战略重点支持叠加行业景气向上的新兴产业，即以新技术、新科技为主要方向的新型基础设施成为政府和国企主导投资的“科技新基建”热点，尤以云计算、大数据、5G、人工智能、工业互联网等领域为代表。

• 新基建与传统基建的不同点和新变革 

传统基建主要是指与传统的交运、环保以及市政等基础设施建设，其发展重心为以“铁公机”支撑的铁路、公路、房地产等相关产业项目。新基建发展重心是指以“人物工”为支撑的人工智能、物联网、工业互联网等相关行业。

基建正在走向新的领域，释放新的动能，并且产生新的模式。相对于传统基建，新基建的核心是涉及信息经济、数字经济等相关领域项目，发力于科技端的基础设施建设，包括5G基建、特高压、城际高速铁路和城际轨道交通、新能源汽车充电桩、大数据中心、人工智能、工业互联网等板块。“新基建”将主要集中在促进信息和资源高效流动的领域，如5G、互联网、大数据、物流等；以及利用传感设备、数据中心、信息安全系统帮助传统基建迭代升级的项目领域。

1.  基础不同：新型基建更加关注科技的应用，带动智能设备的生产和应用。

2.  作用不同：新型基建不仅本身是新业态、新技术，并且能够通过数据的收集、计算、模拟、反馈等激发出更多的新需求。

3.  模式不同：新型基建可以通过更加丰富的金融手段吸引更多民间资本参与投资和运营，优化和改变以往传统基建仅以政府投资为主的模式。

数据来源:各省发改委官网，人民数据研究院

     5G 需求不及预期；科技研发投入不及预期；政策落地不及预期；行业竞争加剧。


（作者：白诗乐    责编：蒋林君）

• 

  数据来源:中国信通院，人民数据研究院

  1.  5G基站

  政策加码5G新基建，运营商5G建设进度有望提速。2020年将是5G大规模商用落地的元年，中国联通与中国电信联合此前表示在前三季度完成25万5G基站建设。中国移动2020年的计划为30万个5G基站，截至1月底，已开通7.4万个。据工信部数据统计19年全国共建成5G基站超过13万个，截至19年底4G基站数量达到544万个。2020年随着5G独立组网测试进度加快和政策加码，运营商5G投资规模有望扩大、建设进度有望加快，5G时代的单用户流量将显著高于3G和4G时代。5G网络建设将成为车联网、工业互联网、智慧城市、智慧医疗、超清视频和云游戏、智慧教育等新兴数据场景的基石。5G基站数量将达到4G水平，预计2021年国内5G基站建设数量将达到100万个。按照规划，截止到2022年要实现全国人口总数的95%的网络覆盖。

  据中国信通院预计，到2025年5G网络建设投资累计将达到1.2万亿元，仅网络化改造未来5年的投资规模就有望达到5000亿元，另外5G网络建设还将带动产业链上下游以及各行业应用投资，预计到2025年将累计带动超过3.5万亿元投资。此外，5G将会改变数据中心的建设和运营方式，云计算技术促进超大型数据中心化发展，5G融合边缘计算将推进模块化、成本低、低功耗数据中心技术性发展方向。因此，预测随着国内5G用户数量的增长，以及新型场景逐渐落地，海量数据运算和存储需求将持续增长，有望成为支撑中国经济长久发展的重要力量。

  图三：华为 5G 时代十大应用场景

  

  数据来源:中国信通院，人民数据研究院

  3.  人工智能

        人工智能技术的突破促使两个工具的产生，一个是生产力工具，对传统行业中的人力部分进行替代，降本增效。另一个是交互工具，带来新的交互体验和应用。政府应主要制定人工智能发展的标准与制度，加强科学规划，鼓励推动国际合作。人工智能不是一个独立产业，是能够帮助传统产业提高生产效率的技术，政府可以推动传统产业的人工智能升级改造，为人工智能落地提供更多应用场景。

       在人工智能这个领域中，硬件投入仅仅是一个方面，更重要的投入在于算法，推动人工智能技术成熟的核心引擎即是“深度学习平台”。“AI+”，即充分发挥这两种工具的作用，让人工智能与传统行业、新型行业进行深度融合，创造新的发展生态。 

  4.  工业互联网

  按照工信部的规划，我国工业互联网发展将按照“三步走”的战略推进，2025年属于第一个规划期，重点是进行工业互联网基础设施和平台建设。“5G+工业互联网”将是投入的重点和突破口。从工信部确定的81个示范项目中，“5G+工业互联网”集成创新项目就有10个之多，涵盖了大飞机制造、电器制造、港口管理、装备加工等多个领域。未来同5G的融合还将提速，预计方向有8个，分别为5G+超高清视频、5G+AR、5G+VR、5G+无人机、5G+云端机器人、5G+远程控制、5G+机器视觉以及5G+云化AGV(自动引导运输车)。其中5G+超高清视频将有望先行落地，5G+AR/VR 等领域将在未来的1-2年内得到应用。此外，企业外部的基础网络建设、内网升级改造、企业上云、重点行业平台建设等方面的投资都将会增多。平台建设方面，高端装备、食品药品、能源化工等领域正在进行推广示范，未来应用范围会扩大。 

  5.  IDC数据中心

        数据中心建设的加快将倒逼服务器等设备需求，龙头企业将受益。国内数据中心项目会出现快速增加，尤其是一些绿色、大型或者超大型的数据中心会增多。从地域结构上看，北上广深地区由于政策限制增长空间有限，但周边省市数据中心新建、扩建的投资需求将会显著增多。另外一些环境适宜、电价优惠、土地资源相对充裕的地区，如西北、西南等地，数据中心数量也会有较大的增长潜力。按照信通院的统计数据显示，2018年的全国IDC数据中心的机架数量为203.4万个，到2020年有望增长至326.7万台。IDC数据中心的扩容，直接拉动的是服务器、存储、网络以及安全产品的需求，龙头企业受益将更为明显。 

  • <ul class="list-paddingleft-2" style="margin: 0px; padding-right: 0px; padding-left: 2.2em; max-width: 100%; caret-color: rgb(51, 51, 51); color: rgb(51, 51, 51); font-family: -apple-system-font, BlinkMacSystemFont, " helvetica="" neue",="" "pingfang="" sc",="" "hiragino="" sans="" gb",="" "microsoft="" yahei="" ui",="" yahei",="" arial,="" sans-serif;="" font-size:="" 17px;="" letter-spacing:="" 0.544px;="" text-align:="" justify;="" text-size-adjust:="" auto;="" box-sizing:="" border-box="" !important;="" overflow-wrap:="" break-word="" !important;"="">
  • 风险提示