2024年，义乌“数据要素赋能小商品数字贸易便利化”实践入选国家数据局首批“数据要素×”典型案例。据浙江中国小商品城集团股份有限公司（以下简称“小商品城”）2025年半年报，截至2025年6月末，其征信平台授信主体已超5万户，授信总额突破144.8亿元。

义乌小商品市场经营主体已突破126万户，日均客流近30万人次，贸易流、货物流、资金流汇聚于此。但很长一段时间里，支付流水、海关报关、税务纳税、市场租赁等数据分散在各机构、各系统，彼此割裂，难以作为金融机构研判企业真实信用状况的参考。这道鸿沟，义乌是如何跨越的？

解开这道难题，在于义乌用好了自身的独特优势。

富矿在手，贵在挖得出。与互联网电商的交易数据不同，义乌小商品交易的数据根植于实体经济。在中国义乌国际商贸城，超过8万个商位集聚成势，每一笔交易都有对应的物流、资金流和信息流。这种“三流合一”的数据具有很高的可信度。更具有价值的是数据沉淀的连续性：义乌市场历经40余年发展，积累了长周期的商贸数据，足以熨平短期的经营波动，还原商户的真实信用画像。

打破围墙，重在融得深。近年来，义乌率先探索公共数据授权运营机制，打破了长久以来的数据壁垒。在政府统筹推动下，原本“沉睡”在市场监管、税务、海关、人社等部门的数据被“唤醒”，与市场集团掌握的场内交易数据、租金缴纳数据进行融合应用。这种“政企数据融合”不是简单的数据汇总，而是深度的逻辑重构。例如，将税务的“开票金额”与商城的“人流热度”、物流的“发货频次”进行交叉验证，一个立体的商户经营画像便清晰呈现。

点“数”成金，成在落得地。基于这套独特的商贸数字底座，义乌构建起全新的信用评价体系。基于企业征信体系，义乌2023年为3.3万余户小微经营主体授信90.57亿元，放款35.58亿元。“数据+金融”的模式，将金融“活水”精准滴灌到了实体经济的毛细血管中。

从“数据孤岛”到“信用高地”，义乌模式的价值，不仅在于将数据转化为金融信用，更在于重塑沿袭已久的授信逻辑。

“以前贷款靠熟人关系，‘人看人’，跑断腿还不一定批；现在靠后台算法，‘数看人’，手机一点，几分钟到账。”一位在义乌做了十几年信贷业务的银行经理如此感慨。

这种转变，是被严峻的现实逼出来的。

义乌市国民经济和社会发展统计公报显示，截至2026年6月，义乌全市在册经营主体达129.5万户，居全国县域第一。这些主体的共同特点是“轻资产”，甚至一间铺面、几台电脑、一部手机就是有些商户的全部家当。而没有厂房、土地和标准化审计报表，在传统信贷评估逻辑里意味着“高风险”。银企信息不对称，导致银行“不敢贷、不愿贷”，商户“贷得慢、贷不到”。

这一痛点，在进口冷链行业体现得尤为突出。冷链产品单价高、周转快，对资金流动性要求极高。但冷库货物每日进出流转，银行难以实时掌握抵押物的真实状态，往往不敢放款。

浙江稠州商业银行（以下简称“稠州银行”）提供了一个解决方案。2026年5月，稠州银行联合义乌市汇商冷链物流有限公司，通过与仓储管理系统深度对接，实现对冷链库存的动态监控，自动抓取货物入库时间、品类、数量、质量状态及出库流向，每一批冻品的流转情况都可以实时反馈至信贷风控后台。

“我们不再盯着老板的房产证，而是盯着仓库周转率。”稠州银行相关业务负责人介绍，企业信用模型由此转向依托交易流水、物流轨迹、支付记录形成的“动态信用”。

当地冷链头部企业懂鲜帝控股（浙江）有限公司年进口额超5亿元，企业以库存动态数据质押，将存货转化为信用资产。稠州银行为其落地1亿元综合授信额度，并同步开通面向上下游小微经营主体的批量授信通道。

在义乌，类似创新场景正在不断出现：部分银行通过分析商户流水授信，有的机构通过跨境电商订单履约情况动态调整授信额度。这不仅是技术手段带来的改变，更是对商业本质的回归：谁在踏实经营，由真实的数据给出答案。

近年来，全国各地涌现出金融创新样本，折射出数据赋能普惠金融的变革趋势。

如果说义乌模式是聚焦单个商户“散点突破”，那么河北衡水的探索则是面向整个产业的“打包授信”。

衡水市景县拥有全国知名的橡塑产业集群，集群内中小企业融资难问题同样突出。2026年1月，衡水市打造的“景县橡塑产业集群数据集”，获得全国首批产业集群数据产权登记证书。4月，景县数智产业发展投资有限公司凭借该产权登记凭证，以数据资产质押方式，从衡水银行获得100万元低息授信，成为全国首个特色产业集群数据资产质押融资案例。这笔资金定向用于支持集群内企业数字化改造，形成“数字化改造—数据归集治理—金融授信投放—反哺产业数改”的良性循环。这套模式把产业集群的整体信用打包定价，用集体的力量撬动金融资源，破解单个中小企业“势单力薄”的融资困境。

传统信贷模式大多“向后看”，依赖企业的历史财报和实物抵押进行评估。而在山东济南，大数据正在帮助银行“向前看”。

济南市上线的“泉融通”综合融资服务平台，归集整合公共数据超10亿条，形成30个数据分类和200个数据标签体系，对医保、公积金、社保等政务数据完成9806项指标探查。平台通过隐私计算技术，在保障企业原始数据安全的前提下，支撑银行构建全新风控模型。这个模型的突破在于，更看重企业的长期经营趋势。比如，部分企业阶段性营收下滑，但公积金、社保缴纳保持稳定，平台评估认为这是一家“短期困难、长期靠谱”的企业，依然给予授信支持。政务数据的深度融入，拓宽了授信评价维度，提升了信用评估精度，让金融“活水”更精准地灌溉那些有潜力、守信用但暂时遇到困难的经营主体。

企业信用不再单纯依靠实物“押”出来，而是通过多维数据“算”出来。数据正在成为信用体系的新支撑，推动金融服务惠及实体经济的更多小微单元。